关于“澳门管家婆”投资顾问及财富管理服务的通知

　　城区、新区、各投资机构、财富管理公司：

　　促进和规范财富管理行业的发展是当前国际金融领域的一项重要任务。为支持澳门发展成国际财富管理中心，提升财富管理企业的国际竞争力、服务质量和业务水平，打造澳门品牌财富管理机构，特发布本文件。

　　根据《澳门特别行政区基本法》和《澳门金融科技发展计划》，结合澳门实际及粤港澳大湾区发展情况，对澳门财富管理的未来发展做出规划与部署。经过广泛听取意见和多次讨论研究，研究确定了澳门财富管理发展战略和发展目标。

　　“澳门管家婆100%精准准确：投资顾问，财富管理的金牌助手”行动计划旨在培育世界领先的财富管理和投资顾问团队，全面提升财富管理企业的服务质量与水平。

　　一、基本情况概述

　　财富管理是指通过专业金融知识为金融投资者和投资者提供相关产品和投资工具选择、风险盈利管理、资产配置以及税务、法律法规遵循、财务规划、投资咨询服务的专业金融服务活动。澳门具有发展财富管理产业独特优势，特区市场环境开放度高、法治基础扎实、金融市场服务水平强，特别适合发展成为国际财富管理中心。

　　财富管理服务覆盖了适合大众高端客户的各种金融理财产品，能满足大众和高端客户的既定金融需求。澳门财富管理体系的完善，归功于城区、新区之间的互动配合，财富管理专业人员的日趋增多，财富管理服务的法律性、技术性、专业性和定制性的不断加强。

　　二、澳门管家婆发展现状

　　（一）市场规模迅速扩大，组织体系逐步完善

　　澳门地区财富管理行业近年来发展迅速，各类品牌券商、财富管理公司、家族办公室以及家族信托等财富管理服务提供平台逐步出现，财富管理行业市场规模不断扩大，组织体系逐渐完善。截至目前，澳门各类财富管理机构超过150家，各类财富管理从业人员达8000万人。行业内财富管理专业的界定更加明确，财富管理与资管、理财、家族理财的有效区分逐步显现。有关方面对澳门地区财富管理的评价逐年增高，澳门财富管理的品牌效应开始显现并逐步被市场认可。

　　澳门市场投资者和高净值客户对优质财富管理服务的要求也在逐步提高，澳门各类财富管理机构也在不断增强服务意识，提升服务质量，不再仅重视经济效益，开始兼顾风险控制能力、服务水平、人才培养等因素。澳门财富管理行业的差异化、专业化、特色化经营逐步凸显，财富管理机构的竞争日益激烈，对于财富管理人才的需求与日俱增。

　　（二）市场需要推广普及，行业监管需灵活创新

　　澳门财富管理的发展空间巨大，但也存在着很多问题。其一，澳门地区财富管理行业仍以金钱为单一的标准，以财富创造和增值为主要目标，但以适应市场多种形式、多种产业、多种资源和资源多层次、多渠道配置方式、资金流向、资产规模和区域经济的变化对财富管理的要求越来越高。亟须培养具有广阔战略视野、严密规划和预案布局意识的财富管理方向技能人才。

　　其二，澳门地区财富管理整体宏观策略、行业规范等因素仍有很多缺陷，亟须通过行业监管上灵活创新进行弥补和辅助。目前澳门财富管理行业的监管体系仍不完善，相关政策的执行力度和实际效果也有待提高。澳门财富管理监管的专业性、精准性、规范性有待进一步提升。

　　三、“澳门管家婆”投资顾问打造财富新一代

　　为提高澳门财富管理水平，提升财富管理行业整体效益，澳门各地政府部门应积极构建“澳门管家婆”投资顾问体系，培养优秀的财富管理人才，提供多种发展委托服务，确保澳门财富管理产业发展能够得到有效保证。

　　（一）推广澳门管家婆投资顾问的重要意义

　　一是积极适应全球金融市场的发展。促进金融产品创新，提高金融衍生品价格国际定价权，提升金融资产交易的效率和水平，大力打造澳门财富管理产品和澳门财富管理模式是促进澳门金融产业高质量发展的重要途径，也是澳门金融业适应金融市场国际化、多元化、标准化发展的重要表现。

　　二是满足不同客户差异化服务的需求。有助于澳门财富管理业务规范发展，满足各类客户的服务需求，满足不同客户个性化定制、差异性服务的需求，为制度创新、管理创新和业务模式创新提供了实践基础，有利于澳门财富管理提供高附加值和高增值服务，拓展澳门财富管理的品牌效应。

　　三是规范澳门地区财富管理业务发展。推动澳门财富管理发展从业务拓展、产品创新、合规运营向资产管理、合规经营、业务管控等现代管理的转变。通过澳门财富管理切实提高财富管理和资管、理财、家族理财等业务的不同发展地位，明确财富管理界定标准、财富管理业务范围和财富管理服务的有效路径，是规范澳门地区财富管理发展的重要举措。

　　（二）澳门财富管理业务内容

　　澳门财富管理大致可分为三类。第一类是公共财富管理，主要包括养老保险、公积金、慈善基金等业务；第二类是商业财富管理，包括股票、基金、信托、保险等各种类型的投资咨询服务；第三类是私人财富管理，主要有家族财富管理、家族办公室、家族信托等各种财富管理模式。

　　（三）澳门财富管理发展思路

　　按照高质量发展的要求，澳门特别行政区应积极探索构建具有澳门特色的财富管理模式：一是坚持科学规范的类型界定。建立适合澳门地区健康快速、绿色可持续发展的财富管理模式，满足投融资不同主体的合理需求。二是强化澳门财富管理模式的培育。拓展澳门金融和资本市场服务的宽度和广度，加强财富管理业务的专业化、规范化、多元化经营和创新能力建设，提高业务专业化水平，提升财富管理中的主动管理能力。三是坚持澳门财富管理业务的长远发展。在当前财富市场竞争日益激烈的背景下，澳门财富管理业务应具有超前意识，以服务意识为先导，培育核心竞争优势。

　　四、澳门财富管理行业发展方向

　　（一）业务发展的关键方面

　　发展前景、投资者教育、金融科技、品牌培育等各种因素都将影响未来澳门财富管理业务的发展。澳门特别行政区在推进业务发展时应关注以下方面：

1. 投资者教育与宣传

　　树立投资者危机意识、风险意识和道德观念，夯实投资者基本功，帮助投资者理解金融产品的理财属性和潜在风险，提高自我风险识别意识。强化投资者财富管理策略能力培养，树立其理财思维模式，传递给投资者正确的的投资理财观念，传授科学的投资渠道和投资方法，帮助其实现财富保值增值、风险回避和有效规避。

2. 加强金融科技的规划与指导

　　依据市场与客户的实际需求，充分运用科技手段，改善财富管理现有工作流程和财富管理金融服务的水平，关注金融科技普及，着力于新能源、大数据、人工智能、区块链等技术在财富管理领域的应用。

3. 财富管理品牌的培育

　　澳门地区各相关机构应积极宣传、推广多维度、差异化产品，配合澳门本地及国内资源，打造全行业、全流程、全方位的财富管理服务品牌。

　　（二）澳门财富管理业务竞争优势

　　澳门地区财富管理业务相较于香港，具有独特优势。当前，澳门政府积极推动粤港澳湾区建设，打造“一国两制”下的经济合作体，发挥澳门优势、香港特色的作用，促进粤港澳湾区经济发展的必然需要。近年来，澳门财富管理业务在服务产品、服务客户、服务经验方面都有累积经验和特色做法。随着城市经济的发展，澳门地区财富管理发展空间与机遇并存，竞争也异常激烈。打铁还需自身硬，提升澳门地区财富管理竞争力和造血能力是关键。

　　根据澳门地区财富管理业务的实际水平和条件，澳门财富管理业务的竞争力可以从以下几个方面具体构建：

　　1.专业人才培养

　　培养澳门财富管理领域的各类人才是澳门地区财富管理业务发展的必由之路。香港、澳门两大地区财经、金融、区域的教育水平较高，港澳台的普惠性教育发展较好，澳门地区的财富管理人才培养需求旺盛。当前澳门地区财富管理人才培养主要面临着培养体系的冲突问题，需要加强澳门地区财富管理专业人才培养与澳门本身实际经济体效应发展脱节等问题。职业教育与培训的缺失和匮乏是目前澳门地区财富管理人才发展的关键短板。应加快澳门地区财富管理人才的引进和培养速度，加大澳门地区财富管理专业人才体系构建的力度。

　　2.监管能力提升

　　澳门地区应积极配合粤港澳湾区发展建设，参与到粤港澳湾区的经济合作中，加强监管政策沟通、增加监管政策透明度，为粤港澳湾区财富管理行业发展、尤其是家族财富管理业务发展提供政策支撑，增强澳门地区财富管理行业的国际竞争力。具体举措在于：（1）转变财富管理监管治思路。积极参考香港证券及期货事务监察委员会等相关金融监管机构的有关做法，完善财富管理市场的监管体系和监管政策，有效提高财富管理业务的执法效率和水平；（2）加强合规与监管培训。根据澳门本土相关机构在监管政策落实等方面的现状，加强粤港澳湾区各部门、各业务条线的员工培养和培训工作，培养澳门财富管理领域的官营、民营监管人才；（3）鼓励提供粤港澳湾区内的资金保障财富管理行业发展。参考深圳前海等地的资金扶持人才政策，打造“澳门特区金融服务中心”、“澳门财富管理创新研究中心”，鼓励提供政策引导产业集聚的资金扶持、税收优惠和人才政策保障等方面工作。

　　3.投资者教育与引导

　　财富管理机构应对投资者的相关信息进行收集、整理、分析，建立系统化的投资者教育工作体系，提供注意信息和数据处理的教育服务。加强投资者对理财产品的合法权益保护意识提升，借鉴香港的消费者权益保护法规定，按照《澳门民法典》的有关要求，确立理财产品合法营运主体的信用法律责任，建立健全投资者对理财产品的信息披露制度等投资者保护制度。

　　澳门地区财富管理业务竞争优势的关键指标在以下几个方面：

　　（三）澳门财富管理业务发展方向

　　澳门财富管理业务的未来发展方向在于业务敞口的寻求、财富管理服务的扩展以及内控管理的完善。

　　澳门财富管理业务应该持续推动以“推进澳门地区财富管理”为核心的服务创新，成为符合粤港澳湾区经济发展特性和澳门特别行政区经济发展需要的财富管理产业链。同时，伴随着澳门融入粤港澳湾区的步伐，结合粤港澳湾区资本集聚区建设、金融对内对外拓展、岸上城市发展、资本市场和区域资本市场建设等重点工作需要，澳门财富管理行业必然是推动粤港两区经济发展的新引擎。

　　澳门特别行政区应顺应区域经济发展的需要，紧紧抓住当前澳门财富管理业务发展机遇，充分利用澳门地区发展规划和布局机遇窗口期，积极推进业务发展，全力打造差异化和专业化服务的优势地位和形象。

　　澳门特别行政区政府
2022年11月10日

　　附件：澳门财富管理竞争力指标表